Облигации: что это такое, какие есть виды, как выбрать для инвестирования, кто такой эмитент облигаций, что такое дефолт, риски инвестирования

Существуют ещё и так называемые мусорные корпоративные облигации — с высокой доходностью, но большим риском дефолта эмитента. Для рублёвых ценных бумаг максимальная доходность по «мусорным» облигациям — около 15%, для долларовых — около 11%. При вложениях в высокодоходные облигации необходимо особо тщательно анализировать финансовую отчётность и кредитный рейтинг компании. Облигации (бонды) — это ценные бумаги, дающие право своему владельцу на получение заранее определенного дохода в оговоренные сроки. Покупая облигацию при размещении, инвестор, по сути, дает компании (муниципалитету или государству) деньги в долг под процент.

Инфляция влияет на доходность не только облигаций, но и любых других финансовых инструментов. Если инфляция примерно такая же, как купон, то инвестор просто сохраняет деньги, а не зарабатывает. Больший доход приносят облигации, которые торгуются со значительным дисконтом от номинала. Такие облигации различают по соотношению уровня риска к доходности. Для удобства их разделяют на первый, второй и третий эшелоны. Его выплачивают периодически — например, раз в квартал или раз в полгода.

В чём преимущество облигации перед вкладом в банке

«Риск дефолта присутствует у любого эмитента, просто где-то он выше, где-то ниже. Чем более рискованный портфель формируется, тем выше должна быть диверсификация. Нормальный портфель инвестора в облигации — это 15–30 выпусков различных эмитентов», — заключил эксперт. Фактическую цену определяет рынок, то есть она меняется в соответствии с обычным правилом спроса и предложения.

Для облигационного портфеля большое значение имеет фактор инфляции, а также действия Банка России. Инфляция растет, ключевая ставка ЦБ — тоже, что создает для рынка облигаций довольно комфортные условия для повышения доходности. Получается, что в период повышенной волатильности прирост дохода по облигациям способен в некоторой степени нивелировать провал рисковой части портфеля». Народные облигации — это ценные бумаги, которые выпускает регион. Люди, покупая их, дают области «взаймы» на ее развитие.

Купить облигации онлайн, подбор самых выгодных для инвестиций в 2021 году

Поэтому доходность бондов можно посчитать заранее и выбрать более доходные при прочих равных условиях. Важное отличие облигаций от вкладов в том, что банковские вклады застрахованы государством, а облигации – нет. Если вложить до 1,4 миллиона рублей, то в случае банкротства банка эти деньги вернут. Вложения в облигации не застрахованы и поэтому рискованнее, чем депозиты. Риск дефолта — так называют ситуацию, когда эмитент облигации не может вернуть деньги, которые занял у инвесторов. В этом случае инвесторы рискуют полностью потерять свои вложения.

Очень важно, что заемщик меньше зависит от кредиторов и может самостоятельно предлагать условия. Например, с помощью облигаций в Испании собирали деньги на экспедиции в Новый Свет, а в Нидерландах строили первые дамбы. Очень быстро к выпуску долговых бумаг подключились и компании. Ровно таким образом первые облигации появились в средневековой Италии.

Облигации федерального займа — надежность от государства

Инвестиционные консультанты не просто так составляют инвестиционный профиль клиента, говорит начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» Владимир Малиновский. «Нужно четко понимать, на какой срок размещаются средства, какой уровень риска инвестор готов на себя принять», — отмечает эксперт. Начинающим инвесторам брокеры обычно рекомендуют составлять пеликан – обзор онлайн букмекерской конторы в рунете консервативный портфель, в котором до 80% должны занимать надежные, обеспеченные гарантиями облигации. Когда инвестор не хочет рисковать, выбирает бумаги из первого эшелона. Если хочет больший доход, но средние риски — второго эшелона, если не боится рисков — третьего эшелона. Если инвестор выбирает корпоративные облигации, то ему стоит смотреть на эшелоны.

• Тогда ваша выгода будет не только в купонах, но и в разнице между ценой покупки и номиналом.
• Также эмитентами таких бондов могут выступать паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
• Кроме того, нужно иметь в виду, что в случае снижения стоимости облигаций инвестор не сможет продать ее на рынке без убытков.
• Облигации могут выкупаться заемщиком частично и постепенно — это называется амортизация.
• Субординированные бумаги, или бумаги второго порядка, несут несколько большие риски.
• Если инвестор выбирает готовое решение от брокера или банка, то нужно узнать, сколько будет стоить приобретённый продукт.

После того как разобрались с примерной срочностью облигаций в портфеле, необходимо понять, займы компаний какого кредитного качества выбрать. Каждый для себя определяет золотую середину между риском и доходностью. Например, купоны в размере ₽35 выплачиваются каждые 182 дня.

Оставьте заявку на брокерский счет в Тинькофф

Продавая облигации инвесторам, государство фактически кредитуется у них. Иногда держатели облигаций могут согласиться на отсрочку платежей или их уменьшение, чтобы эмитент все‑таки смог выполнить свои обязательства, а инвесторы не потеряли вложенные деньги. Как правило, в такой ситуации один выпуск облигаций обменивают на другой — с новым сроком и процентным доходом. Например, инвесторы оценивают риск наступления дефолта по конкретному выпуску облигаций как очень высокий.